Trước khi đưa ra quyết định đầu tư, hợp tác hoặc cho vay, việc quan trọng hàng đầu mà bất kỳ nhân viên tài chính, người quản lý hay nhà đầu tư nào cũng quan tâm đến đó là đánh giá tình hình tài chính của công ty. Vậy, đâu là phương pháp để đánh giá? Cần lưu ý gì khi đánh giá tài chính của công ty? Pgdtxthuanan.edu.vn sẽ giải đáp tất tần tật những thắc mắc này ngay trong bài viết dưới đây!
I. Khái niệm và ý nghĩa của việc đánh giá tình hình tài chính của công ty
Đánh giá tình hình tài chính có nghĩa là phân tích tài chính của công ty để đánh giá khả năng và tiềm lực của công ty đó. Mục đích của việc này là giúp người quản lý hoặc nhà đầu tư đưa ra được các quyết định về tài chính và quản lý phù hợp nhất.
Việc đánh giá tình hình tài chính công ty có ý nghĩa giúp giảm thiểu những nhận định, dự đoán chủ quan mang tính trực giác trong việc quản lý và đầu tư kinh doanh. Nhờ đó, nhà đầu tư có thể giảm thiểu những rủi ro khi đầu tư, hợp tác hay ra quyết định kinh doanh.
II. Mục tiêu của việc đánh giá tài chính công ty ứng với từng chủ thể
Mỗi chủ thể sẽ có những mục tiêu khác nhau khi thực hiện việc đánh giá tình hình tài chính công ty, cụ thể:
- Người quản lý doanh nghiệp: Đưa ra những quyết định hoặc giải pháp phù hợp cho công ty.
- Nhà đầu tư: Xác định được các rủi ro có thể xảy ra khi đầu tư, từ đó nhà đầu tư có thể đưa ra những quyết định chính xác và ít rủi ro nhất.
- Người cho vay: Đánh giá được khả năng chi trả khoản nợ của công ty và xác định được những rủi ro khi cho vay. Từ đó, người cho vay có thể đưa quyết định đúng đắn.
- Cơ quan nhà nước: Việc đánh giá tình hình tài chính giúp cơ quan nhà nước kiểm tra, giám sát, hướng dẫn hoặc tư vấn cho doanh nghiệp kịp thời đúng với chính sách hỗ trợ kinh tế đã được quy định trong bộ Luật.
III. Phương pháp đánh giá tài chính
1. Phương pháp so sánh
So sánh là phương pháp được áp dụng phổ biến nhất khi đánh giá tình hình tài chính. Phương pháp này giúp nghiên cứu kết quả, phân tích những biến động và mức độ của biến động trong tài chính của công ty. Phạm vi so sánh:
- Số thực hiện kỳ này và số thực hiện kỳ trước: Trong phạm vi này, bạn có thể xác định được xu hướng thay đổi tình hình tài chính của công ty.
- Số thực hiện và số kế hoạch: So sánh 2 thành phần này giúp bạn biết được hiệu quả hoạt động và mức độ phấn đấu theo kế hoạch của công ty.
- Số liệu doanh nghiệp và số liệu trung bình ngành: So sánh 2 số liệu này giúp bạn xác định được công ty đó đang hoạt động tốt hay kém trong ngành.
2. Phương pháp tỷ lệ
Phương pháp này mang lại những lợi ích như:
- Xác định đúng ngưỡng để nhận xét.
- Xác định và tính toán tỷ số tài chính phù hợp cho mục tiêu và mức độ phân tích.
- So sánh trực quan tỷ số tài chính và ngưỡng phù hợp nhất để đánh giá.
3. Phương pháp phân tích Dupont
Dupont là một phương pháp giúp bạn phân tích được ảnh hưởng của một tiêu chí lên tiêu chí tổng hợp. Nhờ đó bạn biết được mức độ ảnh hưởng của nhân tố phân tích đối với tình hình tài chính của công ty.
IV. Nội dung đánh giá tình hình tài chính của công ty
Có 3 nội dung mà bạn cần xem xét khi đánh giá tài chính của công ty:
- Bảng cân đối kế toán
- Báo cáo kết quả kinh doanh
- Các chỉ số tài chính
1. Đánh giá bảng cân đối kế toán
- Phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn:
- Phần tích kết cấu tài sản giúp bạn đánh giá được những đặc điểm kinh doanh, năng lực hoạt động, chiến lược đầu tư và tiềm năng phát triển của công ty.
- Phân tích kết cấu nguồn vốn giúp bạn đánh giá đúng mức độ tự chủ tài chính, khả năng trả nợ, chiến lược tài trợ, mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính và khả năng huy động vốn trong tương lai của công ty.
- Phân tích vốn lưu động ròng: Kết quả phân tích này sẽ giúp bạn đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty và xem xét tài sản cố định có vững chắc thông qua nguồn vốn dài hạn hay không.
- Phân tích diễn biến nguồn vốn và tình hình sử dụng vốn: Kết quả phân tích giúp đánh giá được cách thức tài trợ vốn cho các hoạt động kinh doanh và tình hình sử dụng vốn trong kỳ kinh doanh.
2. Đánh giá báo cáo kết quả kinh doanh
Việc đánh giá báo cáo kết quả kinh doanh giúp bạn nắm được tình hình chi phí, doanh thu và lợi nhuận của công ty, với mục tiêu:
- Xác định được đặc điểm và mối liên hệ của các chỉ tiêu trong bảng báo cáo.
- Biết được xu hướng thay đổi và mức độ phát triển của công ty có phù hợp so với ngành hay không thông qua việc so sánh với trung bình ngành và niên độ kế toán liên tiếp.
3. Đánh giá tỷ số tài chính
- Nhóm chỉ số đánh giá khả năng thanh toán: tỷ số khả năng thanh toán tức thời tỷ số khả năng thanh toán hiện thời và tỷ số khả năng thanh toán nhanh.
- Nhóm chỉ số đánh giá khả năng cân đối vốn: tỷ số khả năng thanh toán lãi vay, tỷ số nợ trên tổng tài sản, tỷ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu, tỷ số vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản.
- Nhóm chỉ số đánh giá hiệu quả hoạt động: vòng quay tài sản cố định, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay tổng tài sản và kỳ thu tiền trung bình.
- Nhóm chỉ số đánh giá khả năng sinh lời: tỷ số khả năng sinh lời cơ bản của tài sản (BEP), tỷ suất doanh lợi doanh thu (ROS), tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần thường (ROCE), tỷ suất doanh lợi tổng tài sản (ROA), tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) và thu nhập một cổ phần thường (EPS).
V. Những lưu ý khi đánh giá tài chính của công ty
Những yếu tố có thể ảnh hưởng đến việc đánh giá tình hình tài chính công ty phổ biến mà bạn cần lưu ý đó là:
- Chất lượng thông tin sử dụng: Đây là yếu tố hàng đầu quyết định kết quả đánh giá có chính xác và phù hợp hay không. Tuy nhiên, nếu một công ty muốn đánh giá tình hình tài chính của một công ty khác thì việc tiếp cận thông tin chính xác tương đối khó khăn.
- Chỉ số trung bình của ngành: Chỉ số này dùng để tham chiếu nhằm so sánh tình hình hoạt động hay vị thế của công ty này so với các công ty khác cùng ngành.
- Trình độ của người đánh giá: Việc đánh giá này đòi hỏi người đánh giá phải có chuyên môn cao và khả năng nhìn nhận các con số tài chính.
Trên đây là chi tiết những phương pháp đánh giá tình hình tài chính của công ty mà pgdtxthuanan.edu.vn gợi ý cho bạn. Bên cạnh việc áp dụng những phương pháp trên đây, bạn cũng cần lưu ý những yếu tố ảnh hưởng đến việc đánh giá tình hình tài chính để có được kết quả đánh giá chính xác nhất cho mình nhé. Đừng quên truy cập pgdtxthuanan.edu.vn mỗi ngày để cập nhật những tin tức mới nhất nhé!
Chuyên mục: Kiến thức tài chính
